Nové podmínky pro zdanění investic Jak se na ně připravit

Novela zavádí dvě klíčová kritéria pro osvobození investičních příjmů od daně: časový test a hodnotový test. Tyto testy určují, zda investor bude platit daň z příjmu z prodeje cenných papírů nebo zda budou jeho zisky osvobozeny.

Pokud investor drží cenné papíry nebo podíl ve společnosti s ručením omezeným déle než tři roky, příjem z jejich prodeje je osvobozen od daně až do výše 40 milionů Kč za rok. Tento limit se vztahuje na souhrn všech takových příjmů v daném zdaňovacím období. To znamená, že investoři, kteří dlouhodobě drží svá aktiva, mohou dosáhnout značné úspory na daních. Je proto vhodné přizpůsobit investiční strategii tak, aby se zisk realizoval až po uplynutí této doby.

Pokud investor nesplní časový test, může se uplatnit hodnotový test. Ten umožňuje osvobození příjmů z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč ročně. Důležité je, že pokud celkový příjem z těchto prodejů přesáhne tuto hranici, zdaňuje se celá částka, nikoliv jen přebytek nad 100 000 Kč. To znamená, že investoři by měli pečlivě sledovat objem svých transakcí, aby nepřekročili tento limit neútěnĝ.

Jednou z nejvýznamnějších změn je rozšíření daňového osvobození i na prodej digitálních aktiv, jako jsou kryptoměny. Od 15. února 2025 se na ně vztahují stejné podmínky jako na tradiční cenné papíry. To znamená, že při splnění časového testu jsou příjmy z jejich prodeje osvobozeny od daně až do výše 40 milionů Kč. Pokud časový test splněn není, platí stejné pravidlo jako u cenných papírů – hodnotový test do 100 000 Kč ročně. To může významně ovlivnit daňovou strategii investorů, kteří drží kryptoměny jako dlouhodobou investici.

Investoři mají možnost kompenzovat zisky a ztráty z různých obchodů s cennými papíry, čímž mohou snížit svůj daňový základ. Například pokud na jednom obchodu dosáhnou zisku 500 000 Kč a na jiném ztráty 200 000 Kč, budou danit pouze rozdíl, tedy 300 000 Kč. Je však důležité dodržovat konzistentní metodu výpočtu pořizovací ceny, jako je metoda FIFO (First In, First Out) nebo průměrná pořizovací cena. Správné využití těchto pravidel může vést ke značné daňové úspře.

Nová legislativa přináší investorům příležitosti k optimalizaci daňových povinností. Je však nezbytné pečlivě sledovat své investiční aktivity a být si vědom podmínek pro osvobození od daně. Důkladné plánování a konzultace s daňovými odborníky mohou pomoci předejít nežádoucím daňovým dopadům a maximálně využít výhod, které nová legislativa nabídne. Správně zvolená strategie může investorům ušetřit nemalé finanční prostředky a zvyšit efektivitu jejich investic.